(Teleborsa) -
Equita ha incrementato a
2,70 euro per azione (da 2,50 euro, +8%) il
target price su
Cairo Communication, società quotata su Euronext STAR Milan e capofila di un gruppo di aziende che operano nel settore editoriale, confermando la
raccomandazione sul titolo a "
Buy".
Gli analisti scrivono che l'EBITDA 2023 è stato superiore alle aspettative e in crescita del +5% su base annua grazie alla riduzione delle spese operative. Hanno
aumentato la stima sull'EBITDA 2024/2025 del +12%, in media, grazie ai risultati del 2023, al controllo dei costi e alle nuove iniziative sui digital/social nel 2024.
Equita si aspetta inoltre che la
divisione Adv. & Sport di
RCS continuerà la sua crescita nel breve-medio termine grazie al Giro d’Italia (EBITDA 2023-2025E +5% CAGR).
Viene sottolineato che il
titolo rimane cheap con un EV/EBITDAaL nel 2024E di circa 3x, un PE di 6x e un rendimento da dividendi del 9% circa. Prezzo target +8% a 2,7€
(Foto: Priscilla Du Preez su Unsplash)